[年报]国投瑞银瑞盛混合(LOF)C (018545): 国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告

原标题:国投瑞银瑞盛混合(LOF)C : 国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告

国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

2023年年度报告

2023年 12月 31日

基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:二〇二四年三月三十日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024年 3月 28日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基 金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 12月 31日止。1.2目录

§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2

§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5

2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5

2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6

2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7

2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7

3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7

3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 9

3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 12

§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 13

4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 13

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 15

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 15

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 18

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 19

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 19

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 20

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 20

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 21

§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 21

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 21

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 21

§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 21

6.1审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 21

6.2审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 22

§7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 25

7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 25

7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 26

7.3 净资产变动表 ................................................................................................................................ 28

7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 29

§8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 68

8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 68

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 68

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 69

8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 71

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 73

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 74

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 74 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 74

8.10本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 74

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 75

8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 75

§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 76

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 76

9.2期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................... 77

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 77

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 78

§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 78

§11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 78

11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 78

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 79

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 79

11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 79

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 79

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 79

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 79

11.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 82

§12影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 83

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 83

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 84

§13备查文件目录 ........................................................................................................................................ 84

13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 84

13.2存放地点 ....................................................................................................................................... 84

13.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 84

§2 基金简介

2.1基金基本情况

2.2 基金产品说明

投资目标 在有效控制风险的前提下,通过股票与债券等资产的合理配置, 力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略 1、类别资产配置:本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益 风险的比较判别,对股票、债券及货币市场工具等类别资产的 配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化 平衡。
  2、股票投资管理:包括行业配置策略、优选个股策略、参与融 资业务的投资策略、存托凭证投资策略。 3、折价与套利策略:(1)可转债投资策略;(2)定向增发策略; (3)大宗交易策略。 4、债券投资管理:本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确 定债券投资组合,并管理组合风险。债券投资策略主要包括: 久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。 5、衍生品投资策略: (1)股指期货投资策略,为更好地实现投资目标,本基金在注 重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。 (2)国债期货投资策略,为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国 债期货,提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种, 其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于 股票型基金
2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人  
名称   国投瑞银基金管理有限公 司 中国银行股份有限公司
信息披露 负责人 姓名 王明辉 许俊
  联系电话 400-880-6868 010-66596688
  电子邮箱 service@ubssdic.com fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话 400-880-6868 95566  
传真 0755-82904048 010-66594942  
注册地址 上海市虹口区杨树浦路168 号20层 北京市西城区复兴门内大 街1号  

办公地址 深圳市福田区福华一路119 号安信金融大厦18楼 北京市西城区复兴门内大 街1号
邮政编码 518046 100818
法定代表人 傅强 葛海蛟
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国上海市
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1期间数 据和指标 2023年   2022年   2021年  
  国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)A 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)C 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)A 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)C 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)A 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)C
本期已实 现收益 -968,642.5 5 -173.39 21,005,657 .14 - 101,498,18 7.42 -
本期利润 -468,338.0 0 -795.33 -67,260,39 6.97 - 85,897,566 .93 -
加权平均 基金份额 本期利润 -0.0014 -0.0339 -0.1965 - 0.2411 -
本期加权 平均净值 利润率 -0.10% -2.57% -15.30% - 17.79% -
本期基金 份额净值 增长率 0.15% -0.84% -12.97% - 19.08% -
3.1.2期末数 据和指标 2023年末   2022年末   2021年末  
  国投瑞银瑞 盛混合 (LOF)A 国投瑞银瑞 盛混合 (LOF)C 国投瑞银瑞 盛混合 (LOF)A 国投瑞银瑞 盛混合 (LOF)C 国投瑞银瑞 盛混合 (LOF)A 国投瑞银瑞 盛混合 (LOF)C
期末可供 分配利润 84,862,795 .66 6,272.52 86,979,792 .77 - 66,774,677 .50 -
期末可供 分配基金 份额利润 0.2533 0.2483 0.2560 - 0.1940 -
期末基金 资产净值 439,220,57 1.25 32,992.41 444,738,89 2.46 - 517,484,55 3.51 -
期末基金 份额净值 1.311 1.306 1.309 - 1.504 -
3.1.3累计期 末指标 2023年末   2022年末   2021年末  
  国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)A 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)C 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)A 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)C 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)A 国投瑞银 瑞盛混合 (LOF)C
基金份额 累计净值 增长率 31.10% -0.84% 30.90% - 50.40% -
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

4、本基金于 2023年 5月 31日起增加 C类基金份额,本基金 C级报告期间的起始日为 2023年 5月 31日,不涉及前期可比数据。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1.国投瑞银瑞盛混合(LOF)A:

阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④
过去三个月 -1.06% 0.09% -3.12% 0.40% 2.06% -0.31%
过去六个月 -1.35% 0.17% -5.00% 0.42% 3.65% -0.25%
过去一年 0.15% 0.52% -4.68% 0.42% 4.83% 0.10%
过去三年 3.80% 0.98% -16.00% 0.56% 19.80% 0.42%
过去五年 144.59% 1.16% 12.49% 0.60% 132.10% 0.56%
自基金合同 生效起至今 31.10% 1.14% 12.50% 0.57% 18.60% 0.57%
2.国投瑞银瑞盛混合(LOF)C:

阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④
过去三个月 -1.21% 0.10% -3.12% 0.40% 1.91% -0.30%
过去六个月 -1.58% 0.18% -5.00% 0.42% 3.42% -0.24%
自基金合同 生效起至今 -0.84% 0.26% -4.83% 0.42% 3.99% -0.16%
1、本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×50%+中债综合指数收益率2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3、本基金于 2023年 5月 31日起增加 C类基金份额,本基金 C类基金份额报告期 间的起始日为 2023年 5月 31日。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016年 5月 25日至 2023年 12月 31日) 1、国投瑞银瑞盛混合(LOF)A 2、国投瑞银瑞盛混合(LOF)C

注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

本基金于 2023年 5月 31日起增加 C类基金份额,本基金 C类基金份额报告期间的起始日为 2023年 5月 31日。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、国投瑞银瑞盛混合(LOF)A

2、国投瑞银瑞盛混合(LOF)C 注:本基金于 2023年 5月 31日起增加 C类基金份额,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司(以下简称"公司")前身为中融基金管理有限公司,经中国证券监督管理委员会批准,于 2005年 6月 8日合资成立,注册资本 1亿元人民币。

公司是境内第一家外方持股比例达到 49%的合资基金公司,公司股东为国投泰康信托有限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。公司目前已建立较为完整的产品线,产品涵盖股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、QDII型、FOF型、商品型等类型,为投资者提供多样化选择,满足不同风险偏好的投资需求。

4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限   证券从业 年限 说明
    任职日期 离任日期    
吴潇 本基金 基金经 理,研究 部总监 助理 2016-12-29 2023-06-1 5 9 基金经理,研究部总监助理, 中国籍,墨尔本大学金融学硕 士,9年证券从业经历。2013 年 10月加入国投瑞银基金管 理有限公司。2014年 8月起 担任专户投资部投资经理, 2016年 4月转入研究部,2016 年 4月 26日至 2016年 12月 28日期间任国投瑞银新收益 混合及国投瑞银新活力混合 基金基金经理助理,2016年 5 月 26日至 2016年 12月 28 日期间任国投瑞银瑞盈混合 (LOF)、国投瑞银瑞利混合 (LOF)及国投瑞银瑞盛混合 (LOF)基金基金经理助理, 2016年 8月 31日至 2016年 12月 28日期间任国投瑞银新 增长混合基金基金经理助理。 2016年 12月 29日起担任国 投瑞银瑞盛灵活配置混合型
          证券投资基金(LOF)基金经 理,2017年 3月 1日起兼任 国投瑞银瑞盈灵活配置混合 型证券投资基金(LOF)及国 投瑞银瑞泰多策略灵活配置 混合型证券投资基金(LOF) (原国投瑞银瑞泰定增灵活 配置混合型证券投资基金)基 金经理,2020年 7月 10日起 兼任国投瑞银美丽中国灵活 配置混合型证券投资基金和 国投瑞银优化增强债券型证 券投资基金的基金经理,2021 年12月29日起兼任国投瑞银 新兴产业混合型证券投资基 金(LOF)基金经理。曾于 2017 年 5月 6日至 2018年 12月 28日期间担任国投瑞银新活 力定期开放混合型证券投资 基金基金经理,于 2017年 5 月 6日至 2019年 1月 4日期 间担任国投瑞银新收益灵活 配置混合型证券投资基金基 金经理,于 2018年 1月 6日 至 2019年 12月 27日期间担 任国投瑞银信息消费灵活配 置混合型证券投资基金基金 经理,2017年 5月 6日至 2021 年 4月 23日期间担任国投瑞 银岁赢利债券型证券投资基 金(原国投瑞银岁赢利一年期 定期开放债券型证券投资基 金)基金经理,于 2020年 7 月 10日至 2021年 9月 3日期 间担任国投瑞银锐意改革灵 活配置混合型证券投资基金 基金经理,于 2021年 7月 30 日至 2022年 8月 15日期间担 任国投瑞银和旭一年持有期 债券型证券投资基金的基金 经理。
贺明之 本基金 基金经 理 2023-05-27 - 9 基金经理,中国籍,北京大学 经济学硕士。9年证券从业经 验,2014年 8月至 2015年 5 月期间任中国人民财产保险
          股份有限公司意外健康险部 业务主办,2015年5月至2018 年 5月期间任安信证券股份 有限公司研究中心非银金融 行业高级分析师,2018年 5 月加入国投瑞银基金管理有 限公司研究部,2021年 3月 29日至 2022年 9月 13日期 间担任国投瑞银稳健增长灵 活配置混合型证券投资基金 的基金经理助理。2022年 9 月 14日起担任国投瑞银招财 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理,2023年 5月 27 日起兼任国投瑞银瑞盛灵活 配置混合型证券投资基金 (LOF)基金经理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》等系列制度,并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。

管理人公平交易管理坚持以下原则:

1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时,坚持基金持有人利益优先; 2、当不同资产委托人利益发生冲突时,应公平的对待不同的资产委托人; 3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合;

4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

管理人有关公平交易控制制度的要点如下:

1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程,提高投资管理的科学性和客观性,确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。

2、公平交易的范围覆盖所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动,同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4、建立科学的投资决策体系,加强交易分配的内部控制,通过严格的制度、流程、技术手段等保证公平交易原则的实现,同时通过监察稽核,事后分析及信息披露来加强对公平交易的监督。

管理人有关公平交易控制方法的要点如下:

1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执行相关的信息管理系统,充分发挥系统的自动控制功能,根据公平交易管理的要求,在系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制,对触及阀值的行为视情况分别采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如:符合交易条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易,内部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理,控制阀值的修改必须经风险管理部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。

2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的业务活动,通过建立明确的业务规则和流程,在关键控制点采取双人复核或集体决策等控制机制,通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求,实现对关键业务风险的管理。如:以公司名义进行的一级市场申购结果分配,需要经过严格的公平性审核,由交易部负责人、运营部负责人、风险管理部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果无异议并签署后才为有效。

3、以日常监控为督促手段。公司交易部、风险管理部、运营部设置专门岗位,分别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控,并按既定的投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督,风险管理部对日中不同组合交易相同证券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。

4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对公司执行公平交易的情况进行专项稽核,风险管理部分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析,发现控制薄弱环节或交易价差异常,将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制,针对潜在问题完善公平交易制度和流程。

5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中,披露公司整体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明,接受社会监督。公司定期接受外部审计的检查,公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评价业务时,将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情况,并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。

公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题,也将在向证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式,也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析,并会同证券交易所等对公司异常交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为,将依法采取相关监管措施。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

报告期内,管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下:

1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析,对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T检验,检验在 95%的可信水平下,价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。

2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较,区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况。

3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算,检查在过去四个季度内,是否存在显著异常的情况。

检验分析结果显示,公司管理的所有投资组合,在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2023年对股价波动影响比较大的主要是两个方面。一方面是宏观复苏节奏的波动。

年初生产活动的快速修复带动国内经济一季度景气高开。但需求的修复节奏滞后于生产,因此二季度重新进入去库的过程,使得表观经济指标走弱。三季度开始稳增长政策逐步发力,经济指标呈现出企稳迹象。宏观复苏节奏的波动反射到权益市场的预期里,放大了股价的波动,如一季度对经济过度乐观,三四季度对经济过度悲观。另一方面是海外流动性的波动。美国国债利率在 5月开始加速上冲的过程中,对 A股市场风险偏好和估值造成了较大的压制。

基于上述变化,本基金在一季度保持较高的权益仓位,配置了弹性相对更大的资产,二季度以来持续下调了权益仓位,并降低了资产的弹性。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期 A类份额净值增长率为 0.15%,C类份额净值增长率为-0.84%;本报告期 A类同期业绩比较基准收益率为-4.68%,C类同期业绩比较基准收益率为-4.83%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

随着美债利率见顶,市场对美债利率继续上行的悲观预期已经得到扭转。国内宏观经济有企稳的迹象,但是部分投资者对国内宏观的预期依旧比较悲观,而这个背离的修复,可能是后续权益机会的催化剂,值得重点跟踪。

但同时我们也做好了弱贝塔持续下的应对策略,降低对公司增长的预期,压低股票的估值,更加重视公司现金流产生能力和分红能力。股票资产结构上更加呈现出“哑铃型”,哑铃的一侧是在“有韧性的需求”和“阶段性困境反转”中寻找有性价比的资产,并通过资产再平衡,持续调整性价比。哑铃的另一侧是在“细分领域的产业趋势”和“政策鼓励的领域”中寻找有安全边际的偏弹性的资产。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本基金管理人高度重视风险控制,充分发挥监察稽核工作的作用,提高监察稽核工作的有效性,为公司业务规范运作提供保证和支持,确保公司的业务运作能切实贯彻执行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性,秉承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格:"将风险纳入全面、系统的管理流程中,以风险管理促业务发展",建立和完善风险管理体系,应用国际先进的风险管理系统,在公司实行多层次全方位的风险管理,围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制措施,除开展日常的控制和监督工作外,还重点安排对投资管理、公平交易管理以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查,并对其它相关业务也安排了专项检查,力争使公司的管理措施健全、有效。

本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督,多环节控制,分别示例介绍如下:

事前审查审核:充分利用信息系统,将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置,基金投资如果超出限制,系统将拒绝执行指令并及时提示;在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投研交相关的流程控制措施,明确审核人员以及审核责任,相关业务必须经过预先规定的行;基金合同、招募说明书(更新)、基金定期报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿,在上报核准和对外发布前必须经过法律合规部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。

事中实时监控:设立监控岗位进行风险控制,按照法律法规、产品合同以及公司规定,对基金经理的投资指令进行审查,发现违法违规和越权行为,有权拒绝执行并及时上报。借助系统对基金投资交易行为进行监控,并通过业务审批流程,对基金投资的关键环节实行实时监控,对银行间等特殊交易行为进行监控,并执行异常问题的及时报告机制。

事后检查督促:回顾和总结历史交易行为,对可能存在的异常行为进行提示;采取现场与非现场稽核相结合的方式对基金投资进行检查,非现场稽核主要是通过计算机系统定期对交易行为进行稽查,从中分析是否有违规交易行为,现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查,并对主要业务部门及重点业务环节进行检查,发现问题将及时报告并监督整改。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。

本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。

本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序,准备特殊估值调整事项的临时公告,并发起信息披露审批流程;法律合规部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。

截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2024)第 24710号
6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)全体基 金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)(以下简称“国投瑞银瑞盛混合基金(LOF)”)的财务报 表,包括 2023年 12月 31日的资产负债表,2023年度的 利润表和净资产变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会 (以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制,公允反映了国投瑞银瑞盛混合基金 (LOF)2023年 12月 31日的财务状况以及 2023年度的经 营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我 们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供 了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于国投瑞银 瑞盛混合基金(LOF),并履行了职业道德方面的其他责任。
其他信息 国投瑞银瑞盛混合基金(LOF)的基金管理人国投瑞银基金 管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信 息负责。其他信息包括国投瑞银瑞盛混合基金(LOF)2023 年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审 计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也
  不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信 息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在 审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在 重大错报。基于我们已经执行的工作,如果我们确定其他 信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我 们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表 的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和 维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估国投瑞银 瑞盛混合基金(LOF)的持续经营能力,披露与持续经营相 关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理 人管理层计划清算国投瑞银瑞盛混合基金(LOF)、终止运 营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督国投瑞银瑞盛混合基金(LOF) 的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计 的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的 审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判 断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、
  适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对国投瑞 银瑞盛混合基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告 中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露 不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可 能导致国投瑞银瑞盛混合基金(LOF)不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容, 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞
  沈俐
会计师事务所的地址 中国上海市
审计报告日期 2024年 3月 29日
§7年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

报告截止日:2023年 12月 31日

单位:人民币元

资产 附注号 本期末 2023年 12月 31日 上年度末 2022年 12月 31日
资产:      
货币资金 7.4.7.1 167,376,398.75 24,290,845.80
结算备付金   3,903,747.90 255,751.88
存出保证金   196,228.18 26,460.38
交易性金融资产 7.4.7.2 125,846,869.59 421,189,821.95
其中:股票投资   9,560,703.24 420,501,212.09
基金投资   - -
债券投资   116,286,166.35 688,609.86
资产支持证券投资   - -
贵金属投资   - -
其他投资   - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 174,388,666.45 -
应收清算款   - -
应收股利   - -
应收申购款   2,126.37 0.82
递延所得税资产   - -
其他资产 7.4.7.5 2,342.39 1.95
资产总计   471,716,379.63 445,762,882.78
负债和净资产 附注号 本期末 2023年 12月 31日 上年度末 2022年 12月 31日
负债:      
短期借款   - -
交易性金融负债   - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款   - -
应付清算款   31,444,220.72 -
应付赎回款   4,174.21 -
应付管理人报酬   447,943.83 567,870.19
应付托管费   74,657.28 94,645.06
应付销售服务费   17.04 -
应付投资顾问费   - -
应交税费   15,002.06 2.77
应付利润   - -
递延所得税负债   - -
其他负债 7.4.7.6 476,800.83 361,472.30
负债合计   32,462,815.97 1,023,990.32
净资产:   - -
实收基金 7.4.7.7 335,022,448.64 339,750,603.80
未分配利润 7.4.7.8 104,231,115.02 104,988,288.66
净资产合计   439,253,563.66 444,738,892.46
负债和净资产总计   471,716,379.63 445,762,882.78
注:报告截止日 2023年 12月 31日,国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)A类基金份额净值人民币 1.311元,国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)C类基金份额净值人民币 1.306元,基金份额总额 335,022,448.64份。其中国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)A类基金份额 334,997,188.14份;国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)C类基金份额 25,260.50份。

7.2 利润表

会计主体:国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

本报告期:2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日

项 目 附注号 本期 2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日 上年度可比期间 2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日
一、营业总收入   7,074,690.78 -59,333,295.83
1.利息收入   2,431,596.88 96,221.37
其中:存款利息收入 7.4.7.9 329,521.01 96,221.37
债券利息收入   - -
资产支持证券利息收入   - -
买入返售金融资产收入   2,102,075.87 -
其他利息收入   - -
2.投资收益(损失以“-”填列)   4,081,708.68 28,824,329.18
其中:股票投资收益 7.4.7.10 -1,745,669.27 22,249,265.53
基金投资收益 7.4.7.11 - -
债券投资收益 7.4.7.12 1,979,563.29 169.75
资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 3,847,814.66 6,574,893.90
3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 499,682.61 -88,266,054.11
4.汇兑收益(损失以“-”号填 列)   - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 61,702.61 12,207.73
减:二、营业总支出   7,543,824.11 7,927,101.14
1.管理人报酬   6,254,331.40 6,595,097.33
2.托管费   1,042,388.57 1,099,182.88
3.销售服务费   108.39 -
4.投资顾问费   - -
5.利息支出   - -
其中:卖出回购金融资产支出   - -
6. 信用减值损失 7.4.7.19 - -
7.税金及附加   7,723.18 0.63
8.其他费用 7.4.7.20 239,272.57 232,820.30
三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列)   -469,133.33 -67,260,396.97
减:所得税费用   - -
四、净利润(净亏损以“-”号填 列)   -469,133.33 -67,260,396.97
五、其他综合收益的税后净额   - -
六、综合收益总额   -469,133.33 -67,260,396.97
7.3 净资产变动表 (未完)

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